المقاربة اللاخطية بين أسعار النفط,الذهب والدولار: دراسة قياسية باستعمال النماذج ذات النظم المتغيرة الماركوفية للفترة 1999-2016
No Thumbnail Available
Date
2016-12-25
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
جامعة أم البواقي
Abstract
قمنا في هذه الورقة البحثية اعتمادا على بيانات شهرية تغطي الفترة بين يناير 1999 وسبتمبر 2016 بدراسة العلاقة اللاخطية بين اثنين من أسعار أهم السلع العالمية الاستراتيجية: الذهب والنفط وكذا سعر صرف الدولار، واستعملنا من خلال هذه الدراسة نماذج الانحدار الذاتي ذات النظم الماركوفية MSVAR لتحديد عدد الأنظمة التي تخضع لها أسعار النفط والعلاقة مع سعر الذهب وسعر صرف الدولار، وكذا حساب احتمالات كل نظام واحتمال الانتقال بين الأنظمة، ودلت النتائج على وجود أثر معنوي لكل من سعر الذهب وسعر صرف الدولار على سعر النفط في فترة الدراسة، كما استنتجنا وجود نظامين أساسيين لأسعار النفط العالمية: الأول هو نظام الرواج باحتمال 93% من الوقت والنظام الثاني هو نظام الكساد باحتمال 7% من الوقت.
We use in this paper monthly data covering the period between
1999 :01-2016 :09 to investigate the nonlinear relationship between the
prices of two strategic commodities : gold and oil with dollar exchange
rates, by utilizing Markov Switching Vector Auto Regressive models to
analyze the regimes of transition and their probabilities, we detect two
significant effects from both gold prices and dollar exchange rates to
crude oil prices, and there are two important regimes for the
relationship between the three variables, the first is the saleability
regime by 93%, and the second is the depression regime by 7% of time.
Description
Keywords
أسعار النفط؛ أسعار الذهب؛ سعر صرف الدولار؛ النمذجة اللاخطية؛ النماذج ذات النظم المتغيرة الماركوفية