عرض النقود ومؤشر أسعار الأسهم في بورصة عمان
No Thumbnail Available
Date
2025-12-11
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
جامعة أم البواقي
Abstract
تهدف هذه الدراسة إلى إظهار تأثير عرض النقد على مؤشر أسعار الأسهم في بورصة عمان، وذلك باستخدام البيانات السنوية للفترة الزمنية (1997-2021). وشملت المتغيرات نسبة عرض النقد الواسع إلى الناتج المحلي الإجمالي (M2)، ونسبة الاستثمار الأجنبي غير المباشر إلى الناتج المحلي الإجمالي (IDFI)، ومعدل الفائدة الحقيقي (RIR)، ومؤشر أسعار الأسهم المرجح بالقيمة السوقية (SPI). استخدم الباحثون منهجين بحثيين: الوصفي والكمي. تم استخدام طريقة المربعات الصغرى العادية الديناميكية (DOLS) لتقدير نموذج الدراسة. وقد وجد أن النتائج تتفق مع النظرية الاقتصادية ومع نتائج بعض الدراسات السابقة. لذلك أظهرت النتائج أن هناك تأثيرًا إيجابيًا وهامًا لعرض النقد الواسع على مؤشر أسعار الأسهم، وهناك تأثير إيجابي وهامًا للاستثمار الأجنبي غير المباشر على مؤشر أسعار الأسهم، وتأثيرًا سلبيًا وهامًا لسعر الفائدة الحقيقي على مؤشر أسعار الأسهم
This study aims to show the effect of money supply on the stock price index in the Amman Stock Exchange, by using annual data for the time period (1997-2021). The variables included the ratio of Broad Money Supply to the gross domestic product (M2), the ratio of Indirect Foreign Investment to the gross domestic product (IDFI), Real Interest Rate (RIR), Stock Price Index weighted by the market value (SPI). The researchers used two research methods: the descriptive and quantitative. The Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) method is used to estimate the study model. The results are found to be consistent with the economic theory and with the results of some previous studies. So the results showed that there is a positive and significant effect of M2 on the SPI, and there is a positive and significant effect of IDFI on the SPI, and a negative and significant effect of RIR on the SPI.
Description
Keywords
عرض النقود؛ مؤشر أسعار الأسهم
Money supply; Stock price index