دور الرقابة على المخاطر البنكية في تحقيق إستقرا ر الأسواق المالية
No Thumbnail Available
Date
2025
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
جامعة أم البواقي
Abstract
تهدف هذه الدراسة إلى التعرف على آليات وممارسات الرقابة على مخاطر العمليات البنكية ودورها في إرساء استقرار النظام المالي والحد من تقلبات الأسواق المالية، بالتركيز على دراسة المخاطر واستراتيجيات الرقابة عليها من قبل البنك المركزي الأوروبي وفق آلية الرقابة الموحدة (SSM)، من خلال الأساليب الاحترازية الجزئية والكلية استجابةً للأزمات المالية (2007-2010)، ومدى انعكاسها على سلامة واستقرار الأسواق المالية الأوروبية، وهذا بمقارنة نتائجها قبل وبعد تطبيق آلية الرقابة الموحدة. وأفضى تحليل جوانب الدراسة إلى الدور الإيجابي للآليات الرقابية للبنك المركزي الأوروبي في استعادة الثقة للقطاع البنكي في منطقة اليورو وتعزيز مرونته، من حيث كفاية رأس المال، جودة الأصول السيولة والربحية. في حين أظهرت نتائج برنامج عملية المراجعة والتقييم الرقابي (SREP) استمرار تركز مخاطر البنوك في مجال الحوكمة وإدارة المخاطر، مخاطر الائتمان، ومخاطر رأس المال، وهذا في إطار تعزيز البنك المركزي الأوروبي لعملية الرقابة الفعالة والمتسقة، القائمة على المخاطر وكفاية رأس المال. كما توصلت نتائج الدراسة إلى مساهمة آلية الرقابة الموحدة ، من خلال تفعيل الرقابة الاحترازية الجزئية والكلية، في تعزيز سلامة واستقرار الأسواق المالية، وبدرجات متفاوتة عبر مختلف مؤشرات الضغوط النظامية في منطقة اليورو، أين حققت كل من سوق النقد وسوق الصرف استقرارًا أكبر وتأثيرًا ايجابيًا لمعدل انخفاض الضغوط النظامية مقارنة مع الأسواق المالية الأخرى. مع بقاء سوق الوساطة المالية الأقل استقرارًا من حيث ارتفاع مستوى تعرضها للمخاطر والضغوط النظامية، كما هو الحال بالنسبة لسوق الأسهم، فضلاً عن استمرار ارتفاع تأثير الضغوط والمخاطر النظامية على سوق السندات بعد تطبيق آلية الرقابة الموحدة، بتسجيلها لأدنى معدل تغير مقارنة مع بقية الأسواق المالية.
This study aims at identifying the mechanisms and practices of risk supervision in banking operations and their role in establishing financial system stability and reducing financial market fluctuations, by focusing on the study of risks and the strategies for supervising them by the European Central Bank according to the Single Supervisory Mechanism (SSM), through both microprudential and macroprudential approaches in response to the financial crises (2007-2010), and the extent of their impact on the soundness and stability of European financial markets, by comparing the results before and after the implementation of the Single Supervisory Mechanism.
The analysis of the study's aspects revealed the positive role of the European Central Bank's supervisory mechanisms in restoring confidence in the banking sector within the Eurozone and enhancing its resilience in terms of capital adequacy, asset quality, liquidity, and profitability. While the results of the Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) program showed a continued concentration of banks' risks in the areas of governance and risk management, credit risk, and capital risk. This is within the framework of the European Central Bank's efforts to strengthen effective and consistent risk-based supervision and capital adequacy.
The study's findings also revealed that the Single Supervisory Mechanism through the activation of both microprudential and macroprudential supervision contributed to strengthening the soundness and stability of financial markets, to varying degrees across different indicators of systemic stress in the Eurozone, with Both the money market and the foreign exchange market achieved greater stability and a positive impact on the reduction of systemic stress compared to other financial markets. the financial intermediation market remained the least stable in terms of its high exposure to risks and systemic stress, as is the case for the stock market, as well as the impact of risks and systemic stress on the bond market continued to rise after the implementation of the Single Supervisory Mechanism, recording the lowest rate of change compared to other financial markets.
Cette étude vise à identifier les mécanismes et les pratiques de la supervision des risques bancaires et leur rôle dans l'établissement de la stabilité du système financier et la réduction de la volatilité des marchés financiers, en se concentrant sur l'étude des risques et des stratégies de leurs supervisions par la Banque Centrale Européenne selon le Mécanisme de Surveillance Unique (MSU), à travers des méthodes micro-prudentielle et macro-prudentielle en réponse aux crises financières (2007-2010), et leur impact sur la solidité et la stabilité des marchés financiers européens, en comparant leurs résultats avant et après l'application du Mécanisme de Surveillance Unique .
L'analyse des aspects de l'étude a conduit à conclure que les mécanismes de supervision de la Banque Centrale Européenne jouent un rôle positif dans la restauration de la confiance dans le secteur bancaire de la Zone euro et dans le renforcement de sa résilience, en termes de suffisance des fonds propres, de qualité des actifs, de liquidité et de rentabilité. En revanche, les résultats du programme " Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) " ont montré une concentration continue des risques bancaires dans les domaines de la gouvernance et de la gestion des risques, des risques de crédit et des risques de capital, dans le cadre du renforcement par la Banque Centrale Européenne d'un processus de supervision efficace et cohérent, basé sur les risques et la suffisance des fonds propres.
Les résultats de l'étude ont également révélé que le Mécanisme de Surveillance Unique, à travers l'activation de la supervision micro-prudentielle et macro-prudentielle, contribue à renforcer la solidité et la stabilité des marchés financiers, avec des degrés variables selon les différents indicateurs de pressions systémiques dans la Zone euro. Les marchés monétaires et les marchés de change ont enregistré une plus grande stabilité et un impact positif sur la réduction des pressions systémiques par rapport aux autres marchés financiers. En revanche, le marché de l'intermédiation financière reste le moins stable en raison de son niveau élevé d'exposition aux risques et aux pressions systémiques, tout comme le marché boursier. De plus, l'impact des pressions et des risques systémiques sur le marché obligataire a continué d'augmenter après la mise en œuvre du Mécanisme de Surveillance Unique, enregistrant le taux de changement le plus bas par rapport aux autres marchés financiers.
Description
Keywords
أسواق مالية؛ أزمة مالية؛ آلية الرقابة الموحدة؛ بنك مركزي أوروبي